Схема Понци - это инвестиционная мошенническая схема, которая первоначально обещает инвесторам максимальную доходность при практически полном отсутствии рисков. При этом прибыль генерируется только для ранних инвесторов за счет финансирования новыми, которые к ней присоединяются. Таким образом, эта схема жизнеспособна ровно до тех пор, пока поток инвесторов не прекратится, после этого она сразу рухнет.
Принцип работы
Схема Понци получила свое название в честь итальянского афериста Чарльза Понци, который ее и разработал. Он работал клерком в Америке, впервые реализовав модель в 1919 году.
Про принцип работы и схему Понци мы подробно расскажем в этой статье. Она напоминает финансовую пирамиду тем, что также базируется на средствах новых инвесторов для обеспечения дохода старым инвесторам. Правда, есть между этими схемами и ключевое различие. Оно заключается в том, что управляющий сначала сам собирает все средства. В финансовой пирамиде любой из участников процесса напрямую получает доход. В случае финансовой пирамиды управляющий не имеет доступа ко всем деньгам в системе.
Стоит отметить, что, несмотря на разницу в принципе распределения дохода, и схема Понци, и финансовая пирамида обречены на провал, так как рано или поздно деньги для выплат неизбежно закончатся.
Подробности
Теперь разберемся в этой системе подробнее. По сути, схема Понци - инвестиционная мошенническая схема, при которой организация или какое-нибудь частное лицо на словах гарантирует доход исключительно за счет использования нового капитала. При этом он будет привлекаться от новых инвесторов, а не за счет прибыли, получаемой новыми инвесторами. При этом пирамида схемы Понци привлекает большое количество людей из-за более высокой доходности. Особенно по сравнению с другими видами инвестиций.
Интересно, что иногда схема полька Понци может начинаться как вполне законный бизнес, оставаясь им ровно до того момента, когда достигнуть обещанной доходности законными методами уже не представляется возможным.
Также бывает, когда сам бизнес превращается в пирамиду, если начинает функционировать на мошеннических условиях. Какой бы ни была ситуация первоначально, высокая доходность требует постоянно растущего объема финансовых средств от новых и новых инвесторов, чтобы схема жила и функционировала.
Характеристики
Чтобы лучше понять ее устройство, отметим, что на первоначальном этапе всем инвесторам обещают высокую доходность, причем за счет вкладывания денег в традиционные финансовые инструменты. Например, фьючерсы.
Похожими терминами пользуются и мошенники, когда обещают офшорные инвестиции, которые могут привлечь большое число вкладчиков. Так, промоутер реализует свои акции через инвесторов, пользуясь отсутствием у них знаний и компетенции.
Практически всегда такие схемы в самом начале придерживаются инвестиционной политики, вкладывая деньги в хедж-фонды или другие имеющиеся финансовые инструменты. Может превратиться в схему Понци и хедж-фонд, если организация начнет стремительно терять свои активы. В это же время организаторы скрывают убытки, начиная фальсифицировать отчеты аудиторов, чтобы и дальше привлекать инвестиции.
Другие примеры
В XX веке многие финансовые стратегии и инструменты превратились в схемы Понци. Например, Аленн Станфорд применял депозитные сертификаты банковских организаций, с помощью которых ему удавалось оставить ни с чем тысячи доверчивых граждан. При этом сами по себе депозитные сертификаты застрахованы и риски их использования минимальны. Но Станфорд выдавал купоны, что было чистым мошенничеством.
В каждой схеме промоутер поначалу будет выполнять свои обязательства, чтобы привлечь как можно больше новых инвесторов, а текущие вложили дополнительные средства. С появлением новых участников срабатывает эффект каскада. В результате выплаты старым инвесторам производятся за счет денег, поступающих от новых участников. При этом никакой прибыли попросту не существует.
Такая высокая сверхдоходность стимулирует и старых инвесторов оставить свои деньги в системе. В итоге у организатора схемы не появляется потребности возвращать деньги. Ему остается только отправлять регулярные уведомления о эфемерной прибыли клиента.
Организаторы такой схемы всеми способами стремятся свести к минимуму вывод денег, придумывая новые варианты для инвестирования. Если же кто-то все же решает забрать деньги, они ему выплачиваются, чтобы поддерживать для остальных участников миф о платежеспособности.
Раскрытие схемы
Даже если такая схема не будет раскрыта властями, она очень скоро лопнет. На это есть несколько весомых причин.
Во-первых, может исчезнуть сам промоутер со всеми накопленными деньгами.
Во-вторых, для подобной схемы нужен непрерывный поток инвестиций для обеспечения объема всех выплат. Если поток поступающих средств замедлится, схема рухнет, так как организатор просто не сможет обеспечивать дальнейшие выплаты. Подобные задержки с ликвидностью обычно приводят к панике среди вкладчиков, тогда большинство инвесторов стараются в кратчайшие сроки вернуть свои вложения. Эти проблемы напоминают кризисы ликвидности, возникающие в крупных банках.
В-третьих, влияние могут оказать силы внешних рынков. Побудить инвестора забрать деньги может резкий экономический спад. Яркий пример - скандал с финансовой пирамидой Мэйдоффа в 2008 году.
Биография мошенника
Схема получила свое название в честь Чарльза Понци. Эмигрировав в США, он создал одну из самых оригинальных финансовых пирамид. Известно, что в Америку он прибыл в 1903 году, по дороге потеряв все свои сбережение, предположительно, он проиграл их в азартные игры. Все его попытки заработать не увенчались успехом до 1919 года, когда он открыл свою фирму на 200 долларов, которые занял у мебельщика Дэниелса.
Зарегистрированная им фирма называлась "Компания по обмену ценных бумаг". Она стала заниматься арбитражными сделками, выдавая долговые расписки. Согласно им, она обязывалась выплачивать по 1 500 долларов за каждую полученную тысячу долларов через три месяца.
Уже в 1920 году Понци передал управление фирмой юной Люси, а сам переехал в дорогой особняк. Летом этого же года созданная им пирамида рухнула после иска одного из вкладчиков, который потребовал половину от прибыли всей компании. По законам того времени средства Понци в банках были заморожены, уже 26 июля он заявил о прекращении приема новых вкладов из-за проверок налоговой полиции. Это и стало катастрофической ошибкой, вкладчики тут же пожелали забрать свои деньги обратно.
12 августа его задержали, выявив задолженность в 7 миллионов долларов, при том, что на счетах было только 4 млн. В октябре его фирму признали банкротом, а сам Понци был приговорен к пяти годам тюрьмы.
На свободе
Оказавшись на свободе, он не оставил финансовые махинации, поэтому через несколько лет его депортировали в Италию.
Он преподавал английский язык, а затем по протекции Муссолини переехал в Рио-де-Жанейро, где стал официальным представителем "Итальянских авиалиний". Там он и умер в 1949 году в возрасте 66 лет от кровоизлияния в мозг.
Воплощение на экране
В 2014 году на экране вышла биографическая драма, которая так и называлась "Схема Понци". Фильм снял французский режиссер Данте Дезарт.
В ленте достаточно подробно и наглядно описывается действие этой схемы. Интересно, что ранее такая идея уже появлялась в литературе, но Понци стал первым, кто ее реализовал в действительности. Похожие мошеннические схемы описывал Чарльз Диккенс в романах "Крошка Доррит" и "Мартин Чезлвит".
Современные адаптации
Многие считают, что современное увлечение криптовалютой - не что иное, как очередная попытка воплотить в жизнь схему Понци на ICO. По мнению некоторых экспертов, это просто убивает инновации, являясь ничем иным, как финансовой пирамидой.
Так, организаторов кампаний по сбору средств обвиняют в том, что они максимизируют доходы, пользуясь неразберихой, которая возникает вокруг технологии блокчейн. В результате им удается обмануть многочисленных неискушенных участников этой схемы, которые получают ложные обещания, доверившись сомнительной рекламе, рассчитывают на значительные инвестиционные возможности и сверхвысокие доходы.
Вместо этого они обречены на провал, так как подобные схемы остаются прибыльными только до тех пор, пока не закончится поступление новых денег.
При этом хватает и тех, кто считает, что у криптовалют не существует ничего общего с мошенническими схемами. Многие убеждены, что никогда не сможет выполнить своего предназначения биткоин. Схема Понци будет реализована еще раз.
Схема Понци появилась в начале 1920-х годов, хотя нельзя быть полностью уверенным в том, что и ранее таких схем не существовало. Просто размах этой пирамиды оказался настолько огромным, что схема смогла войти в историю и стать нарицательным именем. Примечательно, что с того времени прошло уже около 100 лет, а финансовые пирамиды не только продолжают существовать, но и появляются едва ли не каждый год с еще большим размахом. Например, знаменитая пирамида МММ, которая каждый год воскресает в новом обличии. Это говорит о том, что всегда будут люди, которые хотят легких денег, вот только существование таких пирамид подрывает доверие настоящих инвесторов к новым финансовым проектам.
О том, как отличить финансовую пирамиду от реальных инвестиционных проектов и не потерять свои деньги, читайте дальше.
История появления пирамиды Понци
Начиналось все с почтового соглашения, которое начало действовать в 1906 году между несколькими десятками стран. Его суть сводилась к введению единых правил почтового обмена: в оборот вводились уникальные почтовые купоны с одинаковой стоимостью в каждой стране. Купон вкладывался в письмо и получатель вместо того, чтобы тратить деньги на почтовые марки для ответного письма, получал их в обмен на купон.
Схема идеально работала почти 10 лет до того момента, пока экономическое состояние европейских стран резко не пошатнулось. В результате Первой мировой войны в Европе разразился финансовый кризис, который привел к резкому дисбалансу в стоимости почтовых купонов между европейскими странами и США. Если в Европе один купон можно было обменять на одну марку стоимостью 1 цент, то в США этот же купон обменивался на 6 марок. Вот только проблема: толку от этих почтовых марок, если их нельзя обменять на реальные деньги?
Проблему решил Чарльз Понци, который в 1919 году предложил зарабатывать на разнице курса за счет эмиссии векселей, которые должны были бы приносить прибыль. Не будем вдаваться в экономическую суть схемы, важно то, что Понци смог убедить потенциальных инвесторов (не без помощи СМИ) в том, что инвестиции могли принести 100% в течение 3 месяцев. Позже, в августе 1920 года, проверка федеральным агентством компании Понци покажет, что деньги инвесторов не вкладывались ни в какие купоны, а прибыль инвесторов выплачивалась за счет денег других инвесторов.
Логично, что такая афера была заведомо обречена на провал, так как рано или поздно потока новых инвесторов стало бы не хватать для выполнения обязательств перед старыми инвесторами. Но Чарльза на тот момент этот вопрос не интересовал, да и ликвидирована пирамида была раньше, чем наступил этот момент. Итог предсказуем: большую часть денег вернуть инвесторам не удалось, сам организатор получил тюремный срок и штраф.
Схему Понци часто называют финансовой пирамидой. Отчасти это так и есть, но есть существенные моменты, которые отличают Понци от классической пирамиды:
- Пирамида Понци имеет идейного центрального организатора, который управляет всей системой и получает большую часть прибыли. В отличие от этого, в обычной финансовой пирамиде есть группа инвесторов, которая по принципу МЛМ-сетей привлекает новых инвесторов, которые бы также способствовали притоку новых клиентов;
- Схема Понци подразумевает не только привлечение новых инвесторов, но и удержание старых, которым создаются все условия для того, чтобы они реинвестировали капитал. Классические пирамиды полагаются на непрерывное привлечение новых инвесторов до тех пор, пока поток не иссякает.
- Легенда, формируемая организатором схемы Понци, куда более убедительна в сравнении с обычными пирамидами. Срок жизни у обычных пирамид в несколько раз меньше, чем у схемы Понци.
Последователи Понци
1. Афера Бернарда Мейдоффа. Самое масштабное мошенничество в истории, точный ущерб которого подсчитать так и не получилось. По разным оценкам Мейдофф смог присвоить от 50 до 64,8 млрд дол. США, обманув тем самым около 3 млн человек по всему миру.
Свою карьеру предприимчивый мошенник начинал в 1980 году, занимаясь трейдерскими операциями на Нью-Йоркской бирже. Он одним из первых начал применять в трейдинге электронные технологии, постепенно наращивая объемы. Со временем под его руководством стали появляться инвестиционные фонды, работающие с абсолютно разными активами: акциями, опционами и т.д. К середине 90-х годов репутация Мейдоффа была настолько безупречной, что к его фондам потянулись инвесторы со всего мира. Одним из них был один из основателей корпорации Access International Advisers француз Тьерри де ла Вильюше, который помог привлечь в фонды Мейдоффа сотни миллионов долларов инвесторов из Европы. После раскрытия аферы он покончил жизнь самоубийством.
Принцип пирамиды был классическим: корпорация Мейдоффа привлекала деньги инвесторов других инвестиционных фондов, корпораций, инвесторских пулов, которые якобы инвестировала в биржевую торговлю. Среди клиентов можно встретить такие фамилии и компании, как Стивен Спилберг, Джозеф Сафра (владелец банков и недвижимости по всему миру). Инвесторов привлекала гарантированная доходность 10-12% и почти полное отсутствие комиссии за управление. Но по факту деньги выплачивались только за счет других инвесторов.
Куда смотрели аудиторы и регуляторы, вопрос риторический, но схема смогла продержаться до 2008 года. По легенде, Мейдоффа сдали его же сыновья, но проверить достоверность информации не представляется возможным. Столь долго пирамиде удалось просуществовать за счет того, что Бернард не был жадным, декларируя умеренную доходность инвестиций. Считается, что у него могли быть покровители во власти, но и об этом мы тоже вряд ли когда-то узнаем. Пирамиды больше не существует, а сам организатор получил 150 лет тюремного заключения.
2. Афера Сергея Мавроди (МММ) . Об этой пирамиде, уверены, слышали все. Эта крупнейшая в России пирамида была создана в 1992 году и оставила обманутыми 10-15 млн человек. Но дело даже не столько в ней, сколько в том, что Мавроди на этом не остановился. Вот только несколько реинкарнаций этой пирамиды:
- Stock Generation - виртуальная фондовая биржа, считающаяся самой крупной пирамидой в истории интернета;
- «МММ-2011: Мы можем многое» и МММ-2012 - проекты, аналогичные МММ;
- Mavro - криптовалюта, появившаяся в 2016 году (хотя по факту таковой не являющаяся). В конце 2017 года проект ожидал скам, после чего последовал перезапуск;
- «Финансовая пирамида МММ» - проект 2018 года, который организаторы называют Глобальной кассой взаимопомощи. По легенде проект существует с 2011 года, что не совсем соответствует действительности.
Похоже, что опыт первой пирамиды МММ инвесторов ничему не научил. Сложно сказать, что движет этими людьми - азарт или жадность. Но факт остается фактом - клиенты у таких пирамид будут всегда.
Другие известные пирамиды:
- Схема Лу Перлмана. Известный в музыкальных кругах (менеджер Backstreet Boys и N"Sync), известен также и построенной пирамидой, существовавшей почти 20 лет. Потери инвесторов составили более 300 млн дол. США. Созданная в 1981 году пирамида из несуществующих компаний была настолько убедительной, что смогла ввести в заблуждение даже представителей финансовых организаций.
- Европейский Королевский Клуб, 2 года обманывавший немецких и швейцарских инвесторов в 1992 году. Убыток составил около 1 млрд дол. США.
- Муравьиные фермы Вана Фэна. В 1999 году китайский бизнесмен открыл необычную компанию: он предлагал инвесторам купить на 90 дней муравьев, ухаживать за ними и вернуть по более высокой цене. Доходность составляла около 32% годовых, оборот - около 2 млрд дол. США. Через 14 месяцев пирамида раскрылась.
Современные организаторы пирамид научились отлично маскироваться под вполне интересные инвестиционные проекты. И потому несколько слов стоит сказать о том, как распознать подобные схемы.
Признаки потенциальной финансовой пирамиды:
- Легенда, которая не дает четкого понимания того, как будет генерироваться прибыль. Большая часть простых схем, работающих по типу Понци, ограничиваются общими фразами, которые могут быть убедительны разве что для тех, кто не имеет глубокого представления о сегменте и финансовой услуге.
- Гарантированная доходность инвестиций. Ни один инвестиционный фонд не может дать гарантии успеха. Если организатор такую гарантию предоставляет, налицо явный признак пирамиды.
- Агрессивная маркетинговая кампания. Задача организатора пирамиды - привлечь как можно больше инвесторов, потому в ход идут СМИ, форумы, социальные сети - любые каналы, где инвесторов убеждают в прибыльности проекта, но не акцентируют внимание на самой идее. Наличие партнерской программы, направленной на привлечение как можно большего числа клиентов - еще один признак пирамиды;
- Инвестирование без заключения какого-либо договора.
- Фальшивые лицензии, отсутствие финансовой отчетности, уставных документов, отсутствие информации об учредителях.
Никто не говорит, что на инвестициях в пирамиды нельзя заработать, но инвестор должен трезво оценивать свои риски и понимать возможные последствия. И в заключении ответим на вопрос тех, кто еще сомневается в том, что из себя представляет Пененза.
Почему Penenza - это про настоящие инвестиции, а не про обман?
Penenza - это краудлендинговая платформа, которая соединяет между собой заемщика и инвестора. Это финансовый посредник, который зарабатывает комиссию за счет того, что позволяет быстро находить тех, кто хочет вложить деньги, и тех, кому эти деньги нужны. Принцип работы платформы понятен и прозрачен: выдаются целевые займы юридическим лицам, в личном кабинете видно реквизиты и документы конкретных заемщиков. Уставной фонд компании составляет 1,5 млн рублей, а с регистрационными документами можно . В этом разделе вы также найдете публичную оферту и финансовую отчетность.
И еще несколько моментов, которые нужно знать потенциальному инвестору:
- Пененза состоит в рабочей группе при ЦБ РФ, в которой обсуждается возможность и необходимость регулирования сферы равноправного кредитования.
- Платформа существует 2 года. И за этот период у аудиторов и контролирующих органов не возникало никаких претензий к её работе.
- Пененза не гарантирует доходность. Компания только лишь предлагает заработать около 20% годовых. Эта прибыль - результат анализа рынка, который показал, какие условия могут быть интересны заемщикам и инвесторам при минимальных рисках. Имея уникальную скоринговую систему, Пененза успешно конкурирует с банками и микрофинансовыми организациями, сводя вероятность дефолта заемщика к минимуму;
- Инвестор получает всю информацию о результатах скоринга того или иного заемщика. Все заемщики - реальные компании, существование которых можно проверить в реестре, а также связаться с их представителями лично.
Penenza заинтересована в профессиональных инвесторах, которые хотят с умом приумножить свои деньги. Остались вопросы - задайте их представителю платформы в чате на главном сайте. И успехов вам в инвестировании!
«Схема Понци» — самое распространенное название финансовой пирамиды, которое она получила в честь реального человека. В 1920 году Чарльз Понци создал схему, которая позволила ему лишить тысячи людей честно заработанных сбережений.
Кто такой Чарльз Понци?
Итальянский иммигрант, родившийся в городе Луго в 1882 году, Чарльз прибыл в Америку практически банкротом в 1903 году. В течение следующих 15 лет он был разнорабочим и даже сидел в тюрьме за кражу и фальсификацию. В 1919 году харизматичный итальянец организовал бизнес в Бостоне, предлагая инвесторам обмен почтовых купонов и других ценных бумаг. Чтобы привлечь инвесторов, Понци выдавал долговые расписки, в которых его компания обязывалась выплатить 50% прибыли за 90 дней. Не справившись с финансовой нагрузкой, Понци стал выплачивать обещанную прибыль из инвестиций новых вкладчиков. После предварительного журналистского расследования счета компании были заморожены, и в 1920 году схема потерпела крах. Основатель финансовой пирамиды был арестован, а позднее депортирован в Италию.
Несмотря на то что финансовая пирамида называется «схемой Понци», итальянец был не единственным и даже не первым ее основателем. В 1899 в Нью-Йорке Уильям Миллер получил от инвесторов деньги в размере миллиона долларов, обещая им невероятный доход, превышающий 500%.
Что такое финансовая пирамида?
«Схема Понци» работает по правилу «укради у Вани, чтобы заплатить Пете». В каждой финансовой пирамиде первые вкладчики получают обещанный доход за счет последующих финансовых вложений. Как правило, источник дохода маскируется под коммерческую или инвестиционную деятельность. Одной из самых печально известных финансовых пирамид является инвестиционная деятельность финансиста с Уолл-стрит Бернарда Мейдоффа, который спланировал крупнейшую в истории аферу, стоившую инвесторам 65 миллиардов долларов.
Строители финансовых пирамид существуют не одно столетие. Основатель первой из них – Чарльз Понци, чьим именем торжественно и названо это изобретение. Забавно, но если бы хоть кто-то из пирамидостроителей озаботился простой математикой, он бы понял, что, чтобы уплатить 100% прибыли первой 1000 инвесторов, необходимо получить новые инвестиции от 2000 других вкладчиков. Следующий этап требует для 3000 инвесторов привлечения средств от 6000 новых инвесторов. Далее нужно увеличить количество инвесторов до 18 000, чтобы погасить требования первых 9000 вкладчиков. Так на десятом витке финансовой пирамиды вклады теоретически должны сделать 13 122 000 инвесторов. Но вся проблема в том, что после 15 витка число инвесторов станет больше всего населения земли! Поэтому схема Понци рано или поздно все равно обречена на провал. И написанное ниже только подтверждает это правило.
Пирамида Понци
Первая финансовая пирамида была построена итальянцем Чарльзом Понци в 1919 году в США. Как рассказывал сам Чарльз журналистам, идея создания собственной пирамиды пришла к нему после того, как он по почте получил от одного из испанских бизнесменов международный ответный купон. Суть обращения купона заключалась в следующем: соотношение обменных курсов валют таково, что можно было прибыльно перепродавать в США купоны, которые были до того куплены в странах Европы.
Чарльз создал «Компания по обмену ценных бумаг» («The Securities Exchange Company») или «SXC», куда пригласил нескольких инвесторов. Они должны были финансировать предложенную аферу, за что получали простой вексель. Но при этом Чарльз обещал им 100% прибыли, которая возникала от трансатлантической торговли чуть больше чем через 3 месяца. Ни одна аналогичная выплата эмитентов других ценных бумаг не могла такого гарантировать.
Чарльз Понци
На самом деле Понци, конечно, не скупал купоны, т.к. их можно было обменять только на почтовые марки. Он просто отдавать старым вкладчикам часть сумм, приносимых новыми Уже к июлю 1920 года векселя Понци приносили ему до 250 тысяч долларов ежедневно. Газета «Boston Post» регулярно публиковала щедро оплаченные одобрительные материалы о деятельности Понци.
Возможно, все и шло бы неплохо, если бы не журналисты «Post Magazine». Эти пронырливые носы подсчитали, что для покрытия инвестиций компании в обращении должны находиться 160 млн. купонов, в то время как их насчитывалось всего 27 тысяч.
Пирамида рухнула летом 1920 года вследствие иска одного из вкладчиков по имени Дэниелс, который потребовал 50 % прибыли от компании Понци. По законодательству того времени иск разрешал заморозить средства Понци, которые находились на счетах в банках. 26 июля Понци объявил о временной приостановке приёма вкладов в связи с проверками. Это было ошибкой, вкладчики побежали толпой забирать деньги. 10 августа 1920 года федеральными агентами была инициирована проверка. Она установила: SXC вообще не инвестировала ни копейки, а лишь платила проценты, используя поступления от новых инвесторов. В ходе судебных разбирательств часть денег была найдена. Но вкладчикам удалось вернуть только по 37 % от стоимости векселя. Понци получил по разным источникам от 3 до 5 лет тюремного заключения, у него было полностью конфисковано движимое и недвижимое имущество, а также на него был наложен штраф в $250 тыс.
Мейдофф
Бернард Мейдофф – обычный американский парень. В молодости он любил поплавать с друзьями, подрабатывал спасателем на пляже и даже монтажником оросительного оборудования. Он никогда не был злодеем!
Скопив около 5 тысяч долларов, он основал свою собственную компанию: Madoff Investment Securities. Через некоторое время в его деле уже числились на разных должностях брат Питер, оба сына и даже племянники. Фирма «Мейдофф» принимала участие в создании американской фондовой биржи NASDAQ, занимавшейся куплей-продажей ценных бумаг в интересах инвесторов. Она была одним из 25 крупнейших участников этой биржи, столпом Уолл-стрит и пионером электронной торговли. Именно Бернард Мейдофф, между прочим, первым компьютеризировал весь процесс в своей компании.
Madoff Investment Securities считался среди инвестиционных фондов США одним из самых прибыльных и надежных. Он приносил около 12-13% годовых своим инвесторам. В кулуарах ходили, конечно, сплетни, что успешность Мейдофф обеспечена доступом к инсайдерской информации: уж слишком много банков, хедж-фондов и благотворительных организаций были его клиентами. Однако пока все было хорошо, никого это особо не волновало. Да и не было истиной, как выяснилось позднее.
2008 год стал годом-катастрофой. Мало того, что мировой финансовый кризис сильно ударил по инвесторам, и они захотели вывести часть своих средств из Мейдофф, так еще и оба сына магната повели себя как последние трусы и заложили папашу с головой: получив от него «покаяние», они на блюдечке отнесли его властям.
Ну а если без лирики, то за 13 лет своей деятельности компания Madoff Investment Securities, как выяснило позже расследование, не совершила ни одной сделки на бирже. Ни одной! Все проценты предыдущим вкладчикам она выплачивала за счет средств вновь прибывших. Когда в декабре 2018 года инвесторы вывели 7 млрд. долларов, пирамида рухнула как карточный домик.
В процессе следствия Бернард дал признательные показания по 11 пунктам обвинения и милосердно получил 150 лет лишения свободы. Один из сыновей Бернарда, пока шло следствие, покончил жизнь самоубийством. Так же как, по крайней мере еще один из вкладчиков, понесших убытки.
Во время своей речи Мейдофф сказал, что и сам теперь уже не знает, как это получилось. Поначалу все казалось игрой, а потом снежный ком так разросся, что уже не было никакой возможности остановить его.
Факты. Пирамида Медофф – крупнейшая в истории. В результате ее крушения пострадало около 3 миллионов человек и несколько сотен финансовых организаций США, Франции, Испании, Нидерландов, Италии и Швейцарии. Вот самые крупные потери:
- Хедж-фонд «Fairfield Sentry Ltd» - 7,3 миллиарда долларов.
- «Kingate Global Fund Ltd» - 2,8 миллиарда долларов.
- «Tremont Holdings Inc’s Rye Investment Management» - около 3 миллиардов долларов.
- Банковская группа «Banco Santander» (Испания) - 3,1 миллиард долларов.
- Банк HSBC - 1 миллиард долларов.
- «Royal Bank of Scotland» - 600 миллионов долларов.
- Банк «BNP Paribas» (Франция) - 460 миллионов долларов.
- Бостонский благотворительный фонд «Robert I. Lappin Charitable Foundation» - полное банкротство.
- Банк Южной Кореи - 63 миллиона долларов.
МММ
Еще один неплохой парень, который разрушил мир – Сергей Мавроди (и Ко).
Родом из семьи монтажника и экономиста, он взял все лучшее от родителей: отлично умел считать в свою пользу и чудесно «монтировать» высотные финансовые объекты – пирамиды.
Надо сказать, что судьба с самого начала навела его на мысль, что жить надо «смелее, веселее, изобретательнее», наградив при рождении двойным пороком сердца. Врачи прочили ему смерть в колыбели, но Сергей обманул их ожидания.
В 1989 году он организовал Акционерное общество МММ. Как говорилось в официальных источниках, название – это аббревиатура из первых букв фамилий трех основателей дела: Сергея Мавроди, Вячеслава Мавроди и Ольги Мельниковой. В течение пяти лет компания осуществляла только финансовую и торговую деятельность: перепродавала ввозимые в страну компьютеры и прочую оргтехнику.
И только 1994 год официально считается годом создания финансовой пирамиды, в которой участвовало почти 15 миллионов вкладчиков. МММ выпустило в свет 991 тысячу акций по цене 1 тысяча рублей за штуку, и с февраля они поступили в продажу. Тогда же фирма ввела двусторонние котировки с маржой на покупку и продажу. Это привело к быстрому распространению, так как акции торговались по принципу: «сегодня всегда дороже, чем вчера».
Через несколько месяцев руководство компании попыталось зарегистрировать второй проспект эмиссии ценных бумаг уже на миллиард акций. Однако Минфин РФ разрешения не выдал. И тогда у Мавроди родилась гениальная в своей простоте идея: он отпечатал и выпустил в свет «билеты МММ», которые не являлись ценными бумагами, но формально равнялись одной сотой цены акции. Внешне они напоминали советский червонец с Сергеем вместо Ленина по центру.
Сделки купли-продажи Мавроди заменил сделками дарения. То есть билет МММ не приобретался, а выдавался в качестве сувенира за добровольное пожертвование. При обратной ситуации деньги жертвовал вкладчику сам Сергей.
С февраля по август 1994 года цены билетов выросли в 127 раз, а число вкладчиков достигло 15 млн. человек. По воспоминаниям бывшего вице-премьера Александра Шохина, на заседаниях правительства Черномырдин «матерился на силовиков, требуя хоть что-то сделать, пока всё не лопнуло».
Выплаты денег продолжались до 27 июля, после чего Сергей Мавроди своим указом от 29 июля объявил о снижении стоимости акций в 127 раз, до тысячи рублей. При этом было заявлено, что цены будут расти теперь вдвое быстрее, увеличиваясь вчетверо каждый месяц. 4 августа 1994 года Мавроди был арестован за неуплату налогов. Его офис закрыли, произвели обыск и нашли несколько мешков с деньгами, а точнее - 4 миллиарда рублей или 690,6 тысяч долларов по курсу августа 1994 года. Вот и вся история. Дальше – толпы обманутых вкладчиков и заявления главы МММ о том, что все «украло» государство. 50 человек покончили жизнь самоубийством. Вернуть деньги не смог никто – помешали юридические тонкости.
Не в пример Америке нашего пирамидостроителя не посадили за решетку. Напротив, он стал депутатом государственной думы! И даже делал попытки баллотироваться на пост президента. После первой пирамиды последовали вторая и третья, а также аналогичные проекты в интернете. Мавроди планирует выставить свою кандидатуру на пост президента России в 2018 году. Что ж, думается, у него есть шанс.
L&G K.K.
5 февраля 2009 года мир потрясло неожиданное известие из Японии. Глава японской инвестиционной компании L&G был в этот день арестован по подозрению в создании финансовой пирамиды, вкладчики которой, по предварительным оценкам, потеряли от 1,4 до 2,2 миллиарда долларов.
Арестованным оказался 75-летний Казутсуги Нами (Kazutsugi Nami), который возглавлял на тот момент совет директоров токийской компании L&G K.K., и объявившей себя банкротом. Эта компания, по данным газеты The Japan Times, обещала каждые три месяца выплачивать вкладчикам по 9 процентов дивидендов на каждый вложенный миллион иен, иными словами – около 40 % годовых! L&G K.K. также выпустила собственные электронные деньги, называвшиеся Enten, которые вкладчики получали в обмен на размещенные на ее счетах средства.
Kazutsugi Nami
По данным агентства Jiji Press, 37 тысяч инвесторов вложили в L&G K.K. около 126 миллиардов иен (1,4 миллиарда долларов США). Газета The Japan Times, основываясь на данных агентства Kyodo News, оценила привлеченные L&G K.K. средства более, чем в 200 миллиардов иен (2,24 миллиарда долларов США).
L&G K.K. стала 3-й по величине финансовой пирамидой в мире и первой в истории Японии. До этого времени самым масштабным мошенничеством в стране восходящего солнца считалось дело компании Toyota Shoji, работавшей в 1980-х годах. Она привлекала средства пожилых японцев, обещая им инвестиции в золото.
По итогам расследования, в 2010 году, Казутсуги Нами был приговорен к 18 годам лишения свободы.
Stanford Financial Group
17 февраля 2009 года, сразу после начала финансового кризиса разрушилась (не без помощи журналистов и государственных правоохранительных органов) еще одна (кроме Мейдофф) крупнейшая в американской истории пирамида - Stanford Financial Group.
58-летний Аллен Стэнфорд, знаменитый финансист и филантроп, спонсор профессионального спорта, являлся руководителем брокерско-дилерской консалтинговой компании Stanford Group Company, расположенной в офшорных зонах Антигуа и Барбуда. Кроме того, он контролировал банк Stanford International Bank, клиентами которого являлись более 30 тысяч человек. Активы под управлением финансовой организации были оценены в 50 миллиардов долларов. Стэнфорду принадлежала также управляющая компания Stanford Capital Management. Все три организации входили в SFG.
Allen Stanford
К услугам SFG прибегали частные и институциональные инвесторы и компании из 136 стран мира. В январе 2009 года финансовый аналитик Алекс Далмади (Alex Dalmady) опубликовал в экономическом журнале Венесуэлы «VenEconomia» статью под броским названием «Утка» (El Pato), в которой попытался «вычислить» финансовую организацию, подобную той, которой управлял Бернард Мейдофф, только что разоблаченный властями.
Алекс Далмади выбирал свою компанию по трем пунктам: она предлагала клиентам высокие проценты, управлялась небольшой группой человек и обладала настолько хорошей репутацией, что ни один регулятор не стал бы ее проверять. И вот, по несчастливой для Стэнфорда случайности, Далмади остановил свой выбор на банке Stanford International Bank.
Процентная ставка по депозитам в банке Стэнфорда превосходила на 3 процентных пункта максимальную ставку в американских банках и составляла 7,5 процента годовых. Управлялась организация самим миллиардером, его однокурсником Джеймсом Дэйвисом (James Davis), отцом Стэнфорда и его соседом, чей опыт в бизнесе был ограничен производством и торговлей мясом, а также продажей подержанных автомобилей.
Статья Алекса не осталась незамеченной. Спустя месяц после публикации деятельностью SFG практически одновременно заинтересовались сразу несколько американских ведомств: Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), Федеральное бюро расследований (ФБР), Комиссия по финансовому регулированию Флориды (FOFR) и Комиссия по регулированию финансовых рынков (FIRA).
С начала проверки все счета банка оказались замороженными. Началась паника среди вкладчиков, которые хотели, но не могли получить назад свои деньги. Собственно, даже если бы правительство дало такое разрешение, финансовых средств на счетах попросту не оказалось бы в нужном объеме.
По данным SEC, Стэнфорд организовал крупнейшую мошенническую инвестиционную схему, в результате которой клиенты SFG потеряли около восьми миллиардов долларов. Большинство деталей обвинения SEC не раскрывает, однако известно, что комиссия обвинила Стэнфорда и его помощников в том, что они продавали клиентам депозитарные сертификаты и другие инвестиционные инструменты, обещая высокую доходность по ним. При этом депозитарные сертификаты не имели необходимой страховки американского Федерального бюро по страхованию депозитов.
Схема Чарлза Понци
Чарлз Понци – скромный итальянский иммигрант считается одним из самых знаменитых мошенников в криминальной истории США. О так называемой «схеме Понци» слышали многие, но даже те, кто о ней не слышал, знакомы с ее современной версией: схема «Make Money Fast» («Сделай деньги по-быстрому») была очень популярна в Интернете, пока ее не сменили более хитроумные мошеннические комбинации.
Карло (Чарлз) Понци родился 3 марта 1882 года в городе Луга, недалеко от Равенны на севере Италии. После окончания школы он поступил в Римский университет. Нужда заставила его бросить учебу и отправиться на заработки за океан. В ноябре 1903 году Карло с несколькими долларами в кармане ступил на американскую землю. Все деньги он проиграл в карты во время трансатлантического путешествия. Понци был небольшого роста (158 сантиметров), но никогда не комплексовал по этому поводу. Он верил в свою звезду и рассчитывал заработать в Америке миллион долларов.
Карло, ставший за океаном Чарлзом, быстро научился говорить и писать по-английски. Но до первого миллиона было еще далеко. Он брался за любую работу, мыл посуду в ресторане, убирал в гостиницах.
В 1907 году Понци объявился в Монреале. Здесь он угодил в тюрьму по обвинению в подлоге. Понци работал помощником кассира в монреальском банке «Заросси», и, вероятно, его сделали козлом отпущения. Карло не унывал и писал на родину жизнерадостные письма, мол, у него все в порядке, он устроился помощником тюремного надзирателя.
Освободившись всего через двадцать месяцев (награда за примерное поведение), Понци решил вернуться в США, и вместе с еще пятью итальянцами пытался нелегально пересечь канадо-американскую границу и тем самым нарушил закон об иммиграции. Следующие два года Чарлз провел в тюрьме Атланты (штат Джорджия)
В 1912 году Понци обосновался в Бостоне. Итальянская община приняла его очень тепло. Чарлз женился на юной красавице Розе Гуэкко, дочери торговца фруктами дона Альберто. Единственное, что смущало Понци, так это отсутствие постоянной работы. Наконец ему удалось устроиться торговым агентом в солидную компанию мистера Дж. Р. Пула.
В одном из писем испанского торгового посредника Понци обнаружил почтовый обменный купон. Эти купоны были введены в обращение Международной почтовой конвенцией 1906 года и подлежали обмену на почтовые марки. Их выпускали для того, чтобы получатель не тратился на ответное послание. Минимальная цена купона составляла 28 сантимов либо эквивалент этой суммы в валюте страны, где продавались купоны.
В течение нескольких лет система работала бесперебойно, однако после Первой мировой войны во многих странах началась инфляция, отсюда – разница валютного курса в Европе и Америке. Почтовые ведомства не внесли соответствующие изменения в обменный курс между купонами и марками. В результате в Испании купон стоил в пересчете на американскую валюту один цент, а в США на купон можно было получить шесть одноцентовых марок.
Понци вдруг озарило: международная торговля купонами может принести до 400 процентов прибыли и вправе рассматриваться как форма арбитража! В данном случае арбитраж означает определенную сделку, которая предполагает одновременную покупку и продажу какого-то товара. Главное условие арбитража – купля и продажа должны проходить далеко друг от друга.
Понци обсудил с друзьями идею обогащения за счет почтовых купонов. Итальянцы его поддержали. Так родилась афера, которая войдет в историю под названием «схема Понци». 26 декабря 1919 года Чарлз зарегистрировал в муниципалитете Бостона «Компанию по обмену ценных бумаг». Первые акции были разных цветов – в зависимости от номинала, но уже с марта 1920 года все акции стали желтого цвета с указанием стоимости в долларах. Понци обещал своим инвесторам 50-процентную прибыль за 45 дней и удвоение капитала за 90 дней. При этом утверждалось, что деньги вкладываются в почтовые операции, приносящие 400-процентную прибыль, но их технология разглашению не подлежит.
Когда первые счастливчики получили обещанную прибыль, слухи о чудо-компании быстро распространились по городу. Число желающих стать ее акционерами росло с каждым днем. В феврале 1920 года Понци получил 5 тысяч долларов, в марте 30 тысяч, а в мае – 420 тысяч долларов! Средний вкладчик расставался с 300 долларами, а самые богатые вносили до 50 тысяч долларов!
Чарлз Понци
Понци принял на работу помощницу – восемнадцатилетнюю мисс Мели (настоящее имя – Люси Мартелли). Через месяц штат сотрудников «Компании по обмену ценных бумаг» расширился до тридцати человек. Понци арендовал еще два офиса. Деятельность фирмы вскоре распространилась на всю Новую Англию и штат Нью-Джерси.
В мае 1920 года Понци открыл депозитный счет в Ганноверской трастовой компании. Он надеялся стать ее президентом. И эта мечта уже не казалась несбыточной.
Чарльз Понци приобрел за 35 тысяч долларов 12-комнатный особняк в престижном квартале Лексингтон. Он одевался у самых дорогих портных, носил массивную трость, инкрустированную драгоценными каменьями, а его жена сгибалась под тяжестью бриллиантов. Из Италии приехала порадоваться за Карлито его престарелая матушка.
В июне 1920 года Понци стал миллионером. Сбылась мечта итальянского бедняка. Как писали газеты, подобный успех к иммигранту мог прийти только в Америке: «Понци превращает один доллар в миллион и делает это, закатав рукава. Вы просто даете ему доллар, и Понци прикручивает к нему шесть нулей». Его называли «любимцем фортуны», «современным царем Мидасом», «парнем, делающим миллионы на двухцентовых марках».
Офисы компании были завалены деньгами. В некоторые дни Понци получал до 250 тысяч долларов. Банкноты лежали в ящиках столов, в картонных коробках в коридорах, и даже в туалетах. И с каждым днем их становилось все больше и больше.
В начале июля «Компанией по обмену ценных бумаг» заинтересовались местные власти. Окружной прокурор Джозеф Пеллетье сообщил Понци, что готовится масштабная аудиторская проверка его компании и с 26 июля придется приостановить прием новых вкладов. Чарлз согласился, хотя не мог не понимать, что проверка для него закончится крахом. Или он настолько уверовал в свою счастливую звезду?
Понци и Пеллетье выступили с совместным заявлением, в котором уверяли общественность в непременном возобновлении работы «Компании по обмену ценных бумаг» сразу после окончания финансовой проверки и подтверждения законного статуса предприятия.
Надо ли говорить, что происходит после таких заявлений? Сотни вкладчиков кинулись забирать свои деньги. Вот как описывал последующие события журналист «Нью-Йорк таймс»: «Весь Бостон взорвался после объявления о том, что аудиторы приступают к проверке дел Понци, этого “финансового волшебника”, который обещает своим вкладчикам удвоение капитала за 90 дней. События на улице вокруг офиса “Компании по обмену ценных бумаг” напоминают баррикадные бои: четыре женщины потеряли сознание во время очередного штурма конторы, предпринятого после многочасового ожидания в очереди. При попытке проникнуть в помещение были разбиты стеклянные двери, несколько человек получили ранения».
26 июля 1920 года газета «Бостон пост» начала публикацию серию разоблачительных статей о «денежной машине Чарлза Понци». Обозреватель Кларенс Бартон с издевкой спрашивал, почему сам Понци не вкладывает деньги в свою компанию, если она приносит бешеную прибыль? Или в ней не все чисто? Бартон привел поразительные цифры: для того чтобы рассчитаться со всеми вкладчиками, в обращении должно находиться не менее 160 миллионов (!) почтовых купонов, а на самом деле таковых, по официальным данным, не более 27 тысяч. Масла в огонь добавили и почтовики, пообещавшие внести изменения в Международную почтовую конвенцию, после чего спекуляция купонами будет невозможна.
Понци еще 28 июля лично принимал перепуганных клиентов, угощая их кофе и бутербродами. Чарлз успокаивал вкладчиков, говорил, что у компании временные трудности, надо просто подождать, поэтому деньги лучше не забирать. За три дня он выплатил два миллиона долларов, прослыв национальным героем, несправедливо пострадавшим от властей и оттого заслуживающим еще большего доверия.
Но вскоре волна разоблачений накрыла Понци и его компанию с головой. 2 августа Джеймс Макмастерс, недолго работавший у Понци рекламным агентом, дал интервью бостонской газете. Он назвал бывшего шефа профаном в области финансов и предрек компании скорое банкротство: «Понци – мыльный пузырь. Если он выплатит все дивиденды, от него ничего не останется, кроме мокрого места».
12 августа Чарлз Понци был арестован, а на следующий день – в пятницу, тринадцатого, – его препроводили в тюрьму. Понци признали банкротом. Аудиторская проверка не выявила ни одной сделки с почтовыми марками и обменными купонами! Иными словами, Понци выплачивал дивиденды за счет новых поступлений. Многие инвесторы, получившие в итоге лишь 10 процентов от суммы вкладов, не хотели верить, что стали жертвой мошенника, и проклинали местную власть. На суде всплыл прелюбопытнейший факт: 80 процентов всего полицейского управления города Бостона являлись клиентами «Компанией по обмену ценных бумаг».
Состоялось несколько судебных процессов, обанкротилось несколько компаний (в том числе Ганноверская трастовая) и пять солидных банков. Чарлза Понци приговорили к пяти годам тюрьмы, из которых он отсидел три с половиной. Тем временем Верховный суд штата Массачусетс вынес свой приговор итальянскому аферисту – девять лет лишения свободы.
Понци находился в это время во Флориде, где под именем Чарлза Барелли проворачивал очередную аферу. Вместе с женой Розой и супругами Альванти он организовал некий земельный синдикат. Мошенники скупали заброшенные земли по бросовой цене, затем разбивали весь участок на несколько лотов и продавали втридорога. При этом инвесторов убеждали, что через два года их десятидолларовый участок будет стоить… 5 миллионов 300 тысяч долларов! Самое смешное, что многие участки земли были затоплены водой.
Понци был арестован властями Флориды в Джексонвилле, но отпущен под залог 5 тысяч долларов. В начале июня 1926 года аферист бежал в Техас, где взял билет на пароход, следующий в Италию, но был схвачен в порту Нового Орлеана. Понци отправил прошение на имя президента США Кулиджа с просьбой о депортации на родину. Однако только 28 сентября 1927 года, когда Понци уже отбывал срок в массачусетской тюрьме, иммиграционные власти США удовлетворили его просьбу. Сразу после освобождения в 1934 году Понци выслали в Италию.
На родине ему развернуться не удалось, и он уехал в Бразилию, где возглавлял отделения государственной авиакомпании «Ала Литория». Во время Второй мировой войны Бразилия примкнула к антигитлеровской коалиции, и полеты итальянских самолетов были запрещены. Понци остался без работы.
Последние годы жизни Карло прошли в бедности. Карло (Чарлз) Понци скончался в благотворительном госпитале Рио-де-Жанейро 15 января 1949 года. Его мемуары с красноречивым названием «Падение мистера Понци» остались незавершенными…
Из книги Как зовут вашего бога? Великие аферы XX века [журнальный вариант] автораТрагикомедия Чарльза Понци: великие тайны и истоки пирамидальных схем «Понци превращает один доллар в миллион и делает это, закатав рукава. Вы просто даете ему доллар, и Понци прикручивает к нему шесть нулей». «Бостон Трэвелер», июль 1920 г. «Реинвестируй и расскажи своим
Из книги Мысли, афоризмы и шутки выдающихся женщин автора Душенко Константин ВасильевичЭнн Морроу ЛИНДБЕРГ (р. 1906), американская писательница и авиатор, жена летчика Чарлза Линдберга Быть неискренней – самое утомительное занятие на свете. * * * Хорошая беседа бодрит, как чашка крепкого кофе, и заснуть после нее так же трудно. * * * Тот, кого я люблю, должен быть
Из книги Большая Советская Энциклопедия (БА) автора БСЭ Из книги Большая Советская Энциклопедия (БЕ) автора БСЭБернулли схема Бернулли схема (названа по имени Я. Бернулли), одна из основных математических моделей для описания независимых повторений опытов, используемых в вероятностей теории. Б. с. предполагает, что имеется некоторый опыт S и связанное с ним случайное событие А
автора БСЭ Из книги Большая Советская Энциклопедия (ЦЕ) автора БСЭ Из книги Новейшая книга фактов. Том 1 [Астрономия и астрофизика. География и другие науки о Земле. Биология и медицина] автора Из книги Эксплуатация электрических подстанций и распределительных устройств автора Красник В. В.
В чем сущность вклада Чарлза Дарвина в развитие эволюционного учения? Еще в VI веке до нашей эры грек Анаксимандр утверждал, что человек произошел от других животных, его предки жили в воде и были покрыты чешуей. Чуть позже, в IV веке до нашей эры, Аристотель пояснял, что
Из книги Новейшая книга фактов. Том 1. Астрономия и астрофизика. География и другие науки о Земле. Биология и медицина автора Кондрашов Анатолий Павлович12.2. Оперативная схема и схема-макет электрических соединений электростанций и подстанций Основные требования к оперативным схемам и схемам-макетам изложены в указанной выше в п. 10.1 «Инструкции по переключениям в электроустановках».На заготовленных оперативных схемах
Из книги Великие аферы XX века. Том 1 автора Голубицкий Сергей Михайлович Из книги автораГлава 3. Комедия Чарльза Понци: великие тайны и истоки пирамидальных схем «Понци превращает один доллар в миллион и делает это, закатав рукава. Вы просто даете ему доллар, и Понци прикручивает к нему шесть нулей». «Бостон Трэвелер», июль 1920 г. «Реинвестируй и расскажи